Воскресенье, 19.11.2017, 15:17
Приветствую Вас Гость | RSS
Меню сайта
Форма входа

Анализ движения денежных средств ОАО «Пластик»

Денежный поток может быть определен 2 способами: прямым и косвенным. Для аналитических целей более предпочтителен именно 2 способ. Согласно ему денежный поток определяется как:

CF = ЧП+A-СОК+ДО-Кап вложения

Подробнее рассмотрим каждый из этих параметров:

Чистая прибыль

Прибыль от продаж значительно увеличилась за 3 года: с 32296 тыс. руб. в 2009 году до 71301 тыс. руб. в 2011 году. Прибыль до налогообложения достигла наивысшей величины в 2011 году, тогда как в 2010 году она была даже ниже, чем в 2009 году. прибыли от продаж, а в 2009 году имела незначительное увеличение. Чистая прибыль наибольшее значение имела также в 2011 году, это и не удивительно, так как наибольшее значение имела прибыль до налогообложения, в 2009 году чистая прибыль также имела достаточно высокие показатели, тогда как в 2010 году чистая прибыль несколько ниже по сравнению с другими годами.

Проведенный анализ динамики показателей прибыли показал, что прибыль до налогообложения требует повышенного внимания. Для более детального изучения прибыли до налогообложения мы проведем факторный ее анализ.

Факторная модель может быть представлена в виде:

Пд.н.о. = В - Ср - КР - УР - Пу + Дпр - Рпр, где

В - выручка;

Ср - себестоимость выполненных работ

КР - коммерческие расходы

УР - управленческие расходы

Пу - проценты к уплате

Дпр - прочие доходы

Рпр - прочие расходы [1]

Результаты факторного анализа прибыли до налогообложения представлены в таблице 18.

Таблица 18 - Влияние факторов на прибыль до налогообложения ОАО «Пластик»

Показатель - фактор

Влияние 2010 г. по

отношению в 2009 г.

Влияние 2011 г. по

отношению в 2010 г.

Индекс цен на продукцию

6139,68

8106,07

Количество реализованной продукции

18277,97

14898,93

Себестоимость реализованной продукции

-19524,65

15355,39

Проценты к уплате

-67

-290

Прочие доходы

56923

142685

Прочие расходы

-61570

-153309

Итого

-5615

29572

Исходя из приведенных расчетов, можно сделать следующие выводы:

1) рост цен на строительные работы в 2009 и 2010 году на 12,14% и 17,51% привел к увеличению прибыли до налогообложения на 6139,68 и 8106,07 тыс. руб.

2) в результате увеличения количества проданной продукции в 2010 году прибыль до налогообложения увеличилась на 18277,97 тыс. руб., а в 2011 году на 14898,93 тыс. руб.;

3) в 2010 году произошло увеличение доли себестоимости в выручке в следствие этого прибыль до налогообложения уменьшилась на 19524,65 тыс. руб. В 2011 году произошло уменьшение доли себестоимости, в следствие этого прибыль до налогообложения увеличилась на 15355,39 тыс. руб.;

4) увеличение прочих доходов на 56923 тыс. руб. в 2010 году увеличивает прибыль до налогообложения на соответствующую сумму, а в 2011 году еще на 142685 тыс. руб.

5) увеличение прочих расходов на 61570 тыс. руб. в 2010 году уменьшает прибыль до налогообложения на соответствующую сумму, а в 2011 году еще на 153309 тыс. руб.

Суммарное влияние факторов составило -5615 тыс. руб. в 2010 году и 29572 тыс. руб. в 2011 году. Результаты совпадают с данными отчета о прибылях и убытках, значит, расчет произведен правильно.

Таким образом, наибольшее влияние на прибыль до налогообложения оказывают следующие факторы: себестоимость реализованной продукции и увеличение количества реализованной продукции.

Выручка - ключевой показатель, выражающий объем проданной продукции в денежном выражении, а себестоимость реализованной продукции - это сложный показатель, денежное выражение использованных в процессе производства природных ресурсов, сырья и материалов, топлива и энергии, трудовых ресурсов и других элементов затрат, т.е. их можно структурировать на более мелкие единицы, то целесообразно подробнее рассмотреть выручку и себестоимость продукции как главные факторы, влияющие на прибыль организации.

Выручка

Выручка компании представлена в таблице 19.

Таблица 19 - Анализ объема реализации продукции ОАО «Пластик» за 2008-2011 года.

Год

Объем продаж без НДС

Темп роста

базовый

цепной

2008

37943

 

 

2009

94006

247,76%

247,76%

2010

165080

435,07%

175,61%

2011

286044

753,88%

173,28%

Мы видим, что предприятие демонстрирует колоссальные ежегодные темпы роста. Выручка ежегодно возрастает больше чем на 70%. Если же говорить об общим темпе роста за 4 года то он составил 753%, то есть выручка в 2011 году по сравнению с 2008 годом выроста в 7,5 раз! Среднегодовой темп роста выручки, исчисленный по средней геометрической равен 196,08%.

Продажи продукции имеют сезонный характер: пик продаж приходится на летние месяцы и на сентябрь. Данную тенденция связана со спецификой выпускаемой продукции ОАО «Пластик»: в холодные месяцы продажи низки, и наоборот, в теплые месяцы продажи велики, так как чаще всего плановый монтаж систем водоснабжения, в том числе и отопительных систем осуществляется в теплое время, тогда как в холодное время года объем таких работ намного ниже.

В таблице 20 представлен анализ выручки по ассортиментным группам за последние 3 года

Таблица 20 - Ассортиментная структура продаж ОАО «Пластик за 2009-2011 года и плановый 2012 год

 Показатель

2008

2009

2010

2011

2012 (план)

1

2

3

4

5

6

 Среднемес. продажи, руб. с НДС

11 367 112

18 676 011

24 753 645

34 901 489

47 037 583

 прирост , %

 

+64,3

+32,5

+41

+34,8

 Max месяц, руб.

14 597 732

28 456 811

35 796 389

53 602 911

69 953 542

max месяц

Авг.

Сент.

Сент.

Сент.

Сент.

 Min месяц, руб.

5 805 878

6 382 859

8 678 424

9 743 452

15 186 472

min месяц

Янв.

Янв.

Янв.

Янв.

Янв.

 Доля труб в выручке, %

38,0

46,8

46,5

43,6

42,3

трубы PPR

24,4

18,2

18,9

15,7

14,8

трубы AR

13,6

28,6

24,7

21,3

20,4

трубы GF

 

 

2,8

6,6

7,1

 Доля фитингов в выручке, %

62,0

53,2

53,5

56,4

57,7

полипропиленовые

14,1

12,0

12,1

12,4

11,7

комбинированные

47,9

41,2

41,4

43,9

46,0

Среднемесячные продажи на протяжении 2008-2011 гг. неуклонно росли. План 2012 предусматривает сохранение тенденции с небольшим замедлением относительного прироста. Абсолютный прирост к 2011 году ожидаемо составит +145 млн.руб.

В структуре сложившихся продаж заметна тенденция сокращения доли труб в общей выручке. Ее рост произошел лишь 1 раз - в 2009 году, когда набрала потенциал новая номенклатурная позиция «трубы армированные фольгой». Появление с 2010 года «труб армированных стекловолокном» лишь ожидаемо «оттянула» часть выручки с труб AR (доля армированных труб стабильна - 27,5-28%), заметно не сказавшись на доле труб в выручке.

Прирост выручки от реализации фитингов характеризуется регулярным введением новых номенклатурных позиций, а также целенаправленной работой по сокращению недогрузов.

В таблице 21 проведем факторный анализ выручки.

Таблица 21 - Анализ факторов изменения объема реализации продукции

Показатель

2009

2010

2011

Отклонение 2010 к 2009

Отклонение 2011 к 2010

Остаток готовой продукции на начало

0

19

624

19

605

Выпуск продукции

94025

165685

286445

71660

120760

Остаток готовой продукции на конец года

19

624

1025

605

401

Объем реализации продукции происходит за счет увеличения выпуска продукции. Отрицательное влияние на объем производства имеет увеличение остатков готовой продукции на конец года.

Издержки

Ключевым элементом денежного потока являются издержки компании.

Проведем анализ общей суммы затрат на производство продукции ОАО «Пластик». Анализ затрат начнем с изучения динамики общей суммы операционных затрат и по основным элементам (таблица 22).

Таблица 22 - Анализ завтра ОАО «Пластик» за 2009-2011 гг.

Статья затрат

2009, т.р.

2010, т.р.

2011, т.р.

Удельный вес, %

Отклонение, т.р.

2009

2010

2011

2010 к 2009

2011 к 2010

Материальные затраты

42570

106243

179280

68,98

83,07

86,92

63672,61

73037,8

Затраты на оплату труда

7704

8425,73

9753,65

12,48

6,59

4,73

721,73

1327,92

Отчисления на социальные нужды

2003,04

2190,69

3316,24

3,25

1,71

1,61

187,65

1125,55

Амортизация

673

582

1338,74

1,09

0,46

0,65

-91

756,74

Прочие затраты

8760

10450

12560

14,20

8,17

6,09

1690

2110

Итого по элементам затрат

61710

127891

206249

100

100

100

66181

78358

Как видно из таблицы ежегодно происходит рост объема затрат на выпуск продукции. Так в 2010 году затраты выросли на 66181 тыс. руб. а в 2011 году выросли еже на 78358 тыс. руб.

Происходит рост по всем статьям затрат. В структуре затрат все больше увеличивается доля материальных затрат: с 68,98% в 2009 году до 86,92% в 2011 году. Другие статьи затрат соответственно уменьшаются. Второе место среди затрат занимают затраты на оплату труда, в 2011 году они его уступили прочим затратам. Такое изменение связано с увеличивающимся объемом производство: материальные затраты относятся к переменным, и соответственно растут с увеличением объема производства, тогда как другие затраты растут медленнее.

Анализ затратоемкости производства ОАО «Пластик»

Для анализа затратоемкости производства работ рассчитывают обобщающий и частные коэффициенты затратоемкости.

Результаты расчетов показателей затратоемкости представлены в таблице 23.

Таблица 23 - Затратоемкость производства ОАО «Пластик» в 2009 - 2011 гг.

Показатель

2007

2008

2009

Отклонение 2008 к 2007

Отклонение 2009 к 2008

1

2

3

4

5

6

Затраты на 1 руб. стоимости реализованной продукции (работ)

0,656

0,775

0,721

0,118

-0,054

Материалоемкость

0,453

0,644

0,627

0,191

-0,017

Зарплатоемкость

0,082

0,051

0,034

-0,031

-0,017

Амортизациоемкость

0,021

0,013

0,012

-0,008

-0,002

Доля прочих затрат в стоимости работ

0,007

0,004

0,005

-0,004

0,001

Для ОАО «Пластик» характерно увеличение затрат на 1 руб. стоимости реализованных работ. Затраты на 1 руб. стоимости реализованных работ увеличились до 0,775 руб. в 2010 году чуть уменьшились (до 0,721 руб. в 2011 году. Это значит, что с каждого рубля стоимости реализованных работ в 2010 году 77,5 копеек - это затраты, а 22,5 коп. - это прибыль.

Значительно выросла материалоемкость продукции: до 64,36% в 2010 году. Остальные виды затрат уменьшились.

Анализ себестоимости единицы продукции

Помимо затрат в целом по производству ключевым при принятии множества управленческих решений является исчисление себестоимости конкретной номенклатурной единицы. В связи с этим было бы неправильным не затронуть этот вопрос.       

Периодом расчета себестоимости является месяц.

При расчете затраты делятся на прямые, косвенные, коммерческие.

К прямым затратам относятся расходы на сырье и ФОТ производственных рабочих.

К косвенным затратам относятся: транспортные расходы, электроэнергия, брак, металл на наладку оборудования, услуги сторонних организаций, комплектующие и запчасти, обслуживание линии и ТПА, аренда, теплоэнергия и водоснабжение, расходные материалы, ремонт ОС, хоз. расходы, расходы на услуги связи, охрана.

К коммерческим затратам относятся коммерческие, административно-управленческие и прочие расходы.

Себестоимость считается на всю реально произведенную продукцию за отчетный период, включая комплектующие для последующей сборки. При сборке готовой продукции из комплектующих произведенных в предшествующий период уменьшать вес полипропилена на вес комплектующих.

Расход сырья определяется исходя из утвержденных норм расхода. Для учета расхождений фактического и планового расхода сырья использовать поправочный коэффициент.

Другие затраты определяются расчетным методом. Базой распределения служит доля сырья этой продукции в общих затратах на сырье. ФОТ рабочих, электроэнергию, косвенные и административные затраты на единицу продукции рассчитывать исходя из доли стоимости сырья этой продукции в общих затратах на сырье.

Стоимость закладных для комбинированных фитингов рассчитывается отдельно, как сумма всех покупных изделий. Также относится к косвенным затратам стоимость металла на изготовление пресс-форм в период списания металла.

При расчете себестоимости на изделия из полиэтилена и ABC-пластика вес и цену сырья рассчитывается отдельно, косвенные и административные затраты вместе со всей продукцией.

При расчете косвенных затрат учитывается брак. Бракованный полипропилен подлежащий переработке приходовать, как сырье уменьшая цену на стоимость переработки.

Несмотря на кажущуюся комплексность определения себестоимости продукции, существующая система имеет множество недостатков. Несмотря на то, что ФОТ относится к прямым затратам фактические доля затрат на оплату труда определяется расчетным методом, что характерно для косвенных затрат. Естественно данное вычисление такой существенной статьи затрат существенно искажает итоговую себестоимость продукции.

Несмотря на то, что при материалоемких производствах очень часто базой распределения выбирают именно стоимость сырья, данная база является неправильной. Выбор такой базы обуславливается скорее легкость ее определения.

Часть затрат вообще не учитывается при определении себестоимости. Речь идет об амортизации и лизинговых платежах. Амортизация является существенной статьей затрат, она отражает затраты основных средств на производство продукции. Неучет лизиговых платежей связан с тем, что данная методика определения себестоимости была введена еще в 2006 году, тогда как впервые оборудование было взято в лизинг только в 2009 году. Несмотря на то, что затраты на сырье должны опредляться по нормам, по факту они определяются по другому. Нормативные затраты сырья корректируются: к ним прибавляется разница между фактическим расходом и нормативным расходом. Причем перерасход списывается равномерно на всю номенклатуру, себестоимость всех видов продукции увеличивается на один и тот же процент отклонения.

Как мне видится, ошибкой также является и распределение непроизводственных расходов, к которым относятся коммерческие и управленческие расходы.

И безусловно, одной из главных, а может быть и ключевой проблемой является отсутствие автоматизированного учета затрат и расчета себестоимости. Несмотря на наличие на предприятии такого мощного программного продукта как «1С: Управление производственным предприятием», себестоимость вычисляется с помощью Microsoft Excel. Сотруднику экономического отдела приходится в ручную выгружать данные из учетной системы и уже затем вычислять себестоимость. Естественно оперативность принятия решения при этом страдает.

Себестоимость некоторых видов продукции ОАО «Пластик представлена в таблице 24.

Таблица 24 - Себестоимость армированной армленом трубы и угольника комбинированного за январь 2012 года.

Статья затрат

в рублях

в %

Труба армированная армленом

Угольник комбинир.

Труба армированная армленом

Угольник комбинир.

полипропилен

17,14

2,73

38,59

5,42

армлен

5,99

0,00

13,50

0,00

клей

0,00

21,23

0,00

42,17

краситель оранжевый

0,42

0,00

0,96

0,00

итого стоимость сырья

23,55

23,96

53,04

47,59

ФОТ рабочих

4,73

8,11

10,66

16,11

ФОТ общецеховых рабочих

2,40

2,72

5,40

5,40

Эл.энергия

1,04

1,18

2,35

2,35

Транспортные расходы

0,00

0,00

0,00

0,00

Услуги сторонних орг-ций

0,35

0,40

0,79

0,79

Расходы на содержание помещений (теплоэнергия, водоснабжение, охрана...)

5,21

5,91

11,74

11,74

Ремонт ОС

0,00

0,00

0,00

0,00

Хоз. расходы

0,02

0,03

0,05

0,05

Брак

0,00

0,00

0,00

0,00

Упаковка

0,70

0,79

1,58

1,58

Производственная себестоимость

38,01

43,10

85,60

85,60

Коммерч. расходы + товары на перепродажу

1,91

2,17

4,30

4,30

Адм. упр. расходы

3,70

4,19

8,32

8,32

Прочие расходы

0,79

0,89

1,77

1,77

полная себестоимость

44,41

50,35

100,00

100,00

Таким образом, у обоих видов продукции наибольший удельный вес занимают затраты на сырье, тогда как другие виды затрат значительно ниже. На втором месте находится ФОТ рабочих, на третьем месте - расходы на содержание помещений.

- Курсовые работы на заказ

Поиск

Яндекс.Метрика