Анализ элементов собственного оборотного капитала ОАО «Пластик»

Собственный оборотный капитал представляет собой разницу между текущими активами, т.е. оборотным капиталом, и текущими пассивами, т.е. краткосрочными обязательствами компании. Горизонтальный и вертикальный анализ баланса характеризует структуру и динамику составных элементов собственного оборотного капитала. Рассмотрим в таблицах 25,26 элементы СОК.

Таблица 25 - Динамика элементов СОК ОАО «Пластик» в 2009-2011 гг.

Показатели	2009 г.	2010 г.	2011 г.	Отклонение (+, -)		Темп роста, %
Показатели	2009 г.	2010 г.	2011 г.	2010 от 2009 гг.	2011 от 2010 гг.	2010 г. к 2009 гг.	2011 г. к 2010 гг.
1	2	3	4	5	6	7	8
Текущие активы
Запасы	15963	28193	66919	12230	38726	176,6	237,4
НДС	45	531	1558	486	1027	1180,0	293,4
Дебиторская задолженность	35017	27890	32738	-7127	4848	79,6	117,4
Денежные средства	4218	2050	3298	-2168	1248	48,6	160,9
Прочие оборотные активы	0	0	228	0	228	0,0	100,0
Итого	55244	68664	104741	13420	36077	124,3	152,5
Текущие пассивы
Заемные средства	0	3999	11248	3999	7249	100,0	281,3
Кредиторская задолженность	11351	20484	34781	9133	14297	180,5	169,8
Итого	11351	24484	46029	13133	21545	215,7	188,0

Таким образом, анализ динамики элементов СОК показал, что как общая сумма текущих активов, так и текущих пассивов увеличивалась из года в год. Причем темпы роста текущих активов в 2010-2011 гг. составляли 124,3 % и 152,5 % соответственно. А темпы роста текущих пассивов в 2010-2011 гг. составляли 215,7 % и 188 % соответственно.

При этом дебиторская задолженность в 2010г. снизилась на 20,4 %, а в 2011 г. опять увеличилась на 17,4 %. Аналогичная тенденция прослеживается и с денежными средствами. В 2010 г. они снизили на 51,4 % 2050 тыс. руб., а в 2011 г. увеличились на 60,9 % и составили 3298 тыс. руб.

Краткосрочных заемных средств в 2009 г. предприятие не привлекало.

Таблица 26 - Структура элементов СОК ОАО «Пластик» в 2009-2011 гг.

Показатели	2009 г.	2010 г.	2011 г.	Отклонение (+, -)
Показатели	2009 г.	2010 г.	2011 г.	2010 от 2009 гг.	2011 от 2010 гг.
1	2	3	4	5	6
Текущие активы
Запасы	28,90	41,06	63,89	-12,16	-22,83
НДС	0,08	0,77	1,49	-0,69	-0,71
Дебиторская задолженность	63,39	40,62	31,26	-22,77	-9,36
Денежные средства	7,64	2,99	3,15	4,65	-0,16
Прочие оборотные активы	0,00	0,00	0,22	0,00	-0,22
Итого	100,00	100,00	100,00	0,00	0,00
Текущие пассивы
Заемные средства	0	16,33	24,44	16,33	8,11
Кредиторская задолженность	100	83,67	75,56	-16,33	-8,1
Итого	100,00	100,00	100,00	0,00	0,00

Анализ структуры текущих активов показал, что среди элементов СОК в 2009 г. преобладала дебиторская задолженность (63,39 %), в 2010 г. доля дебиторской задолженности снизилась на 22,77 % и составила 40,62 %. При этом доля запасов стала выше (41,06 %). В 2011 г. наибольшую долю занимали запасы (63,89 %), дебиторская задолженность снизилась еще на 9,36 % и составила 31,6 %. Данная тенденция была связана с финансирование части дебиторской задолженности с помощью факторинга, а также привлечением краткосрочных займов предприятием.

Что касается структуры элементов текущих пассивов, то основную долю на протяжении 3 лет занимает кредиторская задолженность, причем кредиторская задолженность перед поставщиками и государством имеет наибольший удельный вес.

Проанализировав элементы собственного оборотного капитала, в таблице 27 определим непосредственно его сумму и определим динамику за 2009-2011 гг.

Таблица 27 - Собственный оборотный капитал за 2009-2011 гг., тыс. руб.

Показатели	2009 г.	2010 г.	2011 г.	Отклонение (+, -)		Темп роста, %
Показатели	2009 г.	2010 г.	2011 г.	2010 от 2009 гг.	2011 от 2010 гг.	2010 г. к 2009 гг.	2011 г. к 2010 гг.
Собственный оборотный капитал	43893	44180	58712	287	14532	100,65	132,89
Собственный оборотный капитал для расчета денежного потока	39675	42130	55414	2455	13284	106,19	131,53

Таким образом, собственный оборотный капитал возрастал из года в год. В 2009 г. он составлял 43893 тыс. руб., в 2010 г. увеличился на 287 тыс. руб. (темпы роста 100,65 %) и составил 44180 тыс. руб., а в 2011 г. увеличился на 14532 тыс. руб. (темпы роста 132,89 %) и составил 58712 тыс. руб. Для целей исчисления денежного потока из собственного оборотного капитала вычитаются денежные средства. В 2009 году он составил 39675 тыс. руб., в 2010 году он увеличился на 2455 тыс. руб. или на 6,19%, в 2011 году он увеличился еще на 13284 тыс. руб. Или на 31,53%.

- Курсовые работы на заказ

Поиск