Понедельник, 26.02.2018, 04:41
Приветствую Вас Гость | RSS
Меню сайта
Форма входа

Анализ финансового состояния предприятия ОАО «Компания Юнимилк»

 Проведем анализ состава, динамики и структуры имущества предприятия, а также оценку имущественного положения предприятия.

 Таблица 23- Динамика состава и структуры активов

Показатель

Предыдущий год

Отчетный год

Изменение, (+,-)

 

Структура, %

Предыдущий год

Отчетный год

Изменение, (+,-)

 

1. Внеоборотные активы

4645,2

4244,1

-401,1

43,06

40,20

-2,86

2. Оборотные

активы

6148,7

6312,3

163,6

56,94

59,8

2,86

Итого:

10793,9

10556,4

-237,5

100

100

-

 Таким образом, анализ состава и структуры активов показал, что на предприятии в отчетном году произошло уменьшение внеоборотных активов на 40,1 млн. руб.. а величина оборотных активов увеличилась на 163,6 млн. руб.

Таблица 24 - Динамика состава и структуры внеоборотных активов

Показатель

Предыдущий год

Отчетный год

Изменение, (+,-)

 

Структура, %

Предыдущий год

Отчетный год

Изменение, (+,-)

 

Основные средства

3766,8

3170,2

-596,6

81,09

74,69

-6,4

Незавершенное строительство

878,4

1073,9

195,5

18,91

25,31

6,4

Итого:

4645,2

4244,1

-401,1

100

100

-

Таблица 25 - Динамика состава и структуры оборотных активов

Показатель

Предыдущий год

Отчетный год

Изменение, (+,-)

 

Структура, %

Предыдущий год

Отчетный год

Изменение, (+,-)

 

Запасы

3039

3682,9

643,9

49,43

58,34

8,91

в том числе:

сырье, материалы и другие аналогичные ценности

 

2872

 

3513,9

 

641,9

94,50

 

95,41

0,91

Готовая продукция и товары для перепродажи

 

21

 

21

 

-

0,34

0,33

-0,01

Расходы будущих периодов

 

146

 

146

 

-

2,37

2,31

-0,06

Дебиторская задолженность

1133,3

1240,8

107,5

18,43

19,66

1,23

Финансовые вложения

58

58

-

0,94

0,92

-0,02

Денежные средства

1891,4

1303,6

-587,8

30,76

20,65

-10,11

Прочие оборотные активы

27

27

-

0,44

0,43

-0,01

Итого:

6148,7

6312,3

163,6

100

100

-

 Таким образом, анализ состава и структуры оборотных активов показал, что на предприятии происходит увеличение запасов в отчетном году на 643,9 млн. руб., дебиторской задолженности на 107,5 млн. руб., уменьшение денежных средств на 587,8 млн. руб.

Таблица 26 - Состав и структура запасов и дебиторской задолженности

Показатель

Предыдущий год

Отчетный год

Изменение, (+,-)

 

Структура, %

Предыдущий год

Отчетный год

Изменение, (+,-)

 

Сырье, материалы и другие аналогичные ценности

 

2872

 

3513,9

 

641,9

94,50

 

95,41

0,91

Запасы

3039

3682,9

643,9

49,43

58,34

8,91

Дебиторская задолженность

1133,3

1240,8

107,5

18,43

19,66

1,23

 Проведем анализ состава, динамики и структуры капитала, вложенного в имущество.

 Таблица 27 - Динамика состава и структуры пассивов

Показатель

Предыдущий год

Отчетный год

Изменение, (+,-)

 

Структура, %

Предыдущий год

Отчетный год

Изменение, (+,-)

 

1. Капитал и резервы

6923,9

5981,4

-942,5

64,15

56,66

-7,49

2. Долгосрочные обязательства

0

705

705

-

6,68

6,68

3. Краткосрочные обязательства

3870

3870

-

35,85

36,66

0,81

Итого:

10793,9

10556,4

-237,5

100

100

-

 Далее более детально проведем анализ собственных и заемных средств предприятия, данные занесем в таблицу и проведем анализ полученных результатов.

 Таблица 28 - Динамика состава и структуры собственного и заемного капитала

Показатель

Предыдущий год

Отчетный год

Изменение, (+,-)

 

Структура, %

Предыдущий год

Отчетный год

Изменение, (+,-)

 

Уставной капитал

10

10

-

0,14

0,17

0,03

Добавочный капитал

380

365

-15

5,49

6,10

0,61

Резервный капитал

6259,9

5326,4

-933,5

90,41

89,05

-1,36

Нераспределенная прибыль

274

280

6

3,96

4,68

0,72

Итого собственный капитал

6923,9

5981,4

-942,5

64,15

56,66

-7,49

Заемные средства

0

705

705

-

15,41

15,41

Краткосрочные обязательства

3870

3870

-

100

84,59

-15,41

Итого заемный капитал

3870

4575

705

35,85

43,34

7,49

Всего

10793,9

10556,4

-237,5

100

100

-

Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала

0,56

0,76

0,2

-

-

-

Таким образом, коэффициент соотношения заемного и собственного капитала увеличивается в отчетном году с 0,56 до 0,76.

Проведем оценку чистых активов предприятия.

Таблица 29 - Расчет чистых активов

Показатель

Предыдущий год

Отчетный год

Изменение, (+,-)

 

1. Нематериальные активы

0

0

0

2. Основные средства

3766,8

3170,2

-596,6

3. Незавершенное строительство

878,4

1073,9

195,5

4. Долгосрочные финансовые вложения

0

0

0

5. Отложенный налоговый актив

0

0

0

6. Прочие внеоборотные активы

0

0

0

7. Запасы

3039

3682,9

643,9

8. Налог на добавленную стоимость

0

0

0

9. Дебиторская задолженность

1133,3

1240,8

107,5

10. Краткосрочные финансовые вложения

58

58

0

11. Денежные средства

1891,4

1303,6

-587,8

12. Прочие оборотные активы

27

27

-

13. Итого активов для расчета ЧА (п.1/п.12)

10793,9

10556,4

-237,5

14. Долгосрочные заемные средства

0

705

705

15. Прочие долгосрочные обязательства

0

0

0

16. Краткосрочные заемные средства

1774

1774

0

17. Кредиторская задолженность

2096

2096

0

18. Расчеты по дивидендам

0

0

0

19. Резервы предстоящих расходов и платежей

0

0

0

20. Итого пассивов для расчета ЧА (п.14/п.19)

3870

4575

705

21. Стоимость чистых активов (п.13-п.20)

6923,9

5981,4

-942,5

22. Чистая прибыль (ф. № 2 стр. 190)

1234,2

4749,1

3514,9

23. Рентабельность чистых активов

0,18

0,79

0,61

  Таким образом, в результате расчетов выяснилось, что стоимость чистых активов в отчетном году уменьшается на 942,5 млн. руб., а величина чистой прибыли увеличивается на 3514,9 млн. руб. Рентабельность чистых активов увеличивается с 0,18 до 0,79%.

 Проведем анализ и оценку деловой активности и рентабельности предприятия.

 - коэффициент оборачиваемости активов:

 Коб.А= 29184/10793,9=2,7

 - коэффициент оборачиваемости оборотных активов:

Коб.АО=29184/6148,7=4,75

 - коэффициент оборачиваемости чистых активов:

Коб.ЧА=29184/6923,9=4,21

 - коэффициент оборачиваемости заемного капитала:

Коб.ЗК=29184/705+3870=6,38

 - коэффициент оборачиваемости собственного капитала:

Коб.СК=29184/5981,4=4,88

 - коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности:

Коб.КЗ=29184/2096=13,92

 - коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности:

Коб.ДЗ=29184/1240,8+58=22,47

 - коэффициент оборачиваемости запасов:

Коб.ДЗ=16535,6/3682,9=4,49.

Таблица 30 - Порядок расчета показателей деловой активности и рентабельности

Показатель

Предыдущий год

Отчетный год

Коэффициенты оборачиваемости

1. Коэффициент оборачиваемости активов

2,49

2,7

2. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов

4,39

4,75

3. Коэффициент оборачиваемости чистых активов

4,51

4,21

4. Коэффициент оборачиваемости заемного капитала

6,97

6,38

5. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала

3,89

4,88

6. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности

12,87

13,92

7. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности

22,65

22,47

8. Коэффициент оборачиваемости запасов

6,45

4,49

Показатели рентабельности

1. Рентабельность продаж

27,38

43,34

2. Рентабельность затрат на продукцию

0,063

0,287

3. Рентабельность активов

1,78

0,79

4. Рентабельность чистых активов

0,18

0,79

5. Рентабельность собственного капитала

0,18

0,79

6. Рентабельность заемного капитала

0,32

1,04

 Таким образом, произошло увеличение коэффициента оборачиваемости активов на 0,21, оборачиваемости оборотных активов на 0,36, оборачиваемости собственного капитала на 0,99, оборачиваемости кредиторской задолженности на 1,05. Произошло уменьшение коэффициента оборачиваемости чистых активов на 0,3, оборачиваемости заемного капитала на 0,59, оборачиваемости дебиторской задолженности на 0,18, оборачиваемости запасов на 1,96.

 Проведем анализ финансовой устойчивости предприятия.

 Таблица 31 - Абсолютные показатели финансовой устойчивости

Показатели

Условные обозначения

Предыдущий год

Отчетный год

Изменение за анализируемый период

1. Источники формирования собственных средств (капитал и резервы)

ИСС

6923,9

5981,4

-942,5

2. Внеоборотные активы

ВОА

4645,2

4244,1

-401,1

3. Наличие собственных оборотных средств

СОС

2278,7

1737,3

-541,4

4. Долгосрочные обязательства (кредиты и займы)

ДКЗ

0

705

705

5. Наличие собственных и

долгосрочных заемных источников формирования оборотных средств

СДИ

2278,7

2442,3

163,6

6. Краткосрочные кредиты и займы

ККЗ

3870

3870

-

7. Общая величина основных источников средств

ОИ

4052,7

2442,3

-1610,4

8. Общая сумма запасов

З

6148,7

6312,3

163,6

9. Излишек, недостаток

собственных оборотных

средств (с.3-8)

ΔСОС

-3870

-4575

-8445

10. Излишек (+), недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников покрытия за

пасов

ΔСДИ

-3870

-3870

--7740

11. Излишек (+), недостаток (-) общей величины основных источников финансирования запасов

ΔОИЗ

-2096

-3870

-5966

2. Трехфакторная модель типа финансовой устойчивости

М=(ΔСОС; ΔСДИ; ΔОИЗ)

М=(0,0,0)

кризисное состояние предприятия

 

 Таким образом, в результате проведенной оценки предприятия было установлено, что организация является неплатёжеспособной и находится на грани банкротства.

Таблица 32 - Оценка динамики финансовой устойчивости предприятия

Показатель

Нормативное значение

Предыдущий год

Отчетный год

Отклонение

1. Коэффициент автономии (финансовой независимости)

≥0,5

0,64

0,57

-0,07

2. Коэффициент финансовой устойчивости

≥0,7

0,64

0,63

-0,01

3. Коэффициент финансовой зависимости

≤0,5

1,56

1,76

0,2

4. Коэффициент финансирования

≥1

1,79

1,31

-0,48

5. Коэффициент инвестирования

≥1

1,49

1,41

-0,08

6. Коэффициент постоянного актива

≥1

0,67

071

0,04

7. Коэффициент маневренности

0,5

0,33

0,29

-0,04

8. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами (КОСС)

0,1

0,37

0,28

-0,09

9. Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизированных средств

-

1,31

1,49

0,17

10. Финансовый рычаг (леверидж)

≤1

0,56

0,76

0,2

11. Коэффициент соотношения активов и собственного капитала

-

1,56

1,76

0,2

12. Коэффициент соотношения оборотных активов и собственного капитала

-

0,89

1,06

0,17

13. Коэффициент соотношения кредиторской и дебиторской задолженности

-

1,85

1,69

-0,16

Таким образом, в рамках допустимых значений находятся коэффициенты автономии, финансирования, инвестирования, финансовый рычаг.

Проведем анализ платежеспособности предприятия.

Таблица 33 - Порядок и результаты расчета для анализа ликвидности баланса

Активы по степени ликвидности

Преды-

дущий

год,

млн.

руб.

 

Отчет-

ный год,

млн. руб.

 

Пассивы по

сроку

погашения

Преды-

дущий

год,

млн.

руб.

Отчет-

ный

год,

млн.

руб.

Платежный

излишек

(недостаток),

млн. руб.

Преды-

дущий

год, млн.

руб.

Отчет-

ный год

млн.

руб.

Абсолютно лик-

видные активы

(А1)

1949,4

1361,6

Наиболее срочные обязательства (П1)

2096

2096

-146,6

-734,4

Быстрореализуе-

мые активы (А2)

1133,3

1240,8

Срочные пассивы (П2)

3870

3870

-2736,7

-2629,2

Среднереализуе-

мые активы (А3)

4199,3

4950,7

Долгосрочные

обязательства

(П3)

0

705

4199,3

4245,7

Труднореализуе-

мые активы (А4)

4645,2

4244,1

Постоянные

пассивы (П4)

6923,9

5981,4

-2278,7

-1737,3

 

 Таким образом, поскольку А1 меньше П1, А2 меньше П2 баланс считается не ликвидным. Однако, среднереализуемые активы (А3) больше долгосрочных обязательств (П3), а также труднореализуемые активы (А4) меньше постоянных пассивов (П4), значит баланс считается ликвидным.

Таблица 34 - Динамика коэффициентов ликвидности

Показатель

Нормативные ограничения

Предыдущий год

Отчетный год

Изменение (+,-)

Коэффициент абсолютной

ликвидности

0,2-0,5

0,93

0,65

-0,28

Коэффициент текущей ликвидности

1-2

1,55

1,59

0,04

Коэффициент критической

ликвидности

0,7-1

1,47

1,24

-0,23

Таким образом, коэффициент абсолютной ликвидности превышает нормативное значение, в отчетном периоде составил 0,65. Существует высокая гарантия погашения долгов. Коэффициент текущей ликвидности находится в пределах нормативного ограничения, в отчетном периоде составил 1,59. Показывает, что у предприятия достаточно средств для погашения краткосрочных обязательств.

Проведем диагностику банкротства предприятия.

Таблица 35 - Исходные данные для оценки вероятности банкротства

Показатель

Предыдущий год

Отчетный год

Общие активы

10793,9

10556,4

Оборотные активы

6148,7

6312,3

Чистый оборотный капитал

2278,7

2442,3

Операционная прибыль

7386,9

12648,4

Рыночная стоимость всех акций

-

-

Внешние обязательства

59

59

Продажи

26983

29184

Z-счет Альтмана

5,036

7,027

Z-счет = 1,2*2442,3/10556,4+1,4*280/10556,4+3,3*12648,4/10556,4+

0,6*0+1,0*29184/10556,4=7,027

 Таким образом, диагностика банкротства предприятия показала, что Z больше 2,99, значит вероятность банкротства ничтожна.

- Курсовые работы на заказ

Поиск

Яндекс.Метрика