Анализ типа финансовой устойчивости ООО «Звезда»

Анализируя и оценивая финансовую устойчивость ООО «Звезда» необходимо отметить, что на протяжении всего анализируемого периода у предприятия неустойчивое финансовое состояние.

Такое заключение сделано на основании следующих выводов:

- запасы и затраты не покрываются собственными оборотными средствами, так как внеоборотные активы предприятия росли быстрее, чем собственный капитал, которая объясняется тем, что основная часть внеоборотных активов профинансирована за счет долгосрочных кредитов и займов, при этом на покрытие запасов и затрат не хватало 16339 тыс. рублей в 2009г., 17376 тыс. руб. в 2010г., 19963 тыс. руб. в 2011г., 20418 тыс. руб. в 2012г. и 20201 тыс. руб. в 2013г.;

- предприятие имело долгосрочные кредиты и займы, однако не погашенные в срок, поэтому на покрытие запасов и затрат не хватало 15267 тыс. рублей в начале, 16306 тыс. руб. в первом квартале, 9614 тыс. руб. во втором, 10183 тыс. руб. в третьем и 17029 тыс. руб. в конце года;

- несмотря на это ООО «Звезда» смогло сформировать свои запасы и покрыть затраты за счет всех источников финансирования.

Для оценки финансовой устойчивости предприятия применяется система коэффициентов. На основе расчетов коэффициентов финансовой устойчивости сделаны следующие выводы:

- по состоянию на 31.12.2009г. 33% использованных активов сформированы за счет собственного капитала, к 31.12.2010 года данная доля увеличивается и составляет 38%. В первом квартале, доля остаётся на том же уровне, как и в 2009г. В 2010г. увеличивается до 36%, в 2012г. тенденция увеличения сохраняется и доля собственного капитала 38%, и на том же уровне остаётся до конца 2013 года. Данная тенденция заслуживает положительной оценки и говорит об увеличении использования собственного капитала при формировании активов;

- в свою очередь, на 31.12.2009г. заемные средства в источниках формирования занимают 67%. В 2010г. доля заёмного капитала остаётся без изменений. Во 2011г. доля заёмного капитала снижается до 64%, в 2012г. снижение до 62% и до конца 2013 года остаётся без изменений.

Следовательно, активы ООО «Звезда» за анализируемый период в большей части сформированы за счет средств заемного капитала;

- на 31.12.2009г. на единицу собственного капитала приходилось 302% активов. В 2010г. происходит уменьшение активов, которая приводит к уменьшению их доли на единицу собственного капитала до 299%, уменьшение сохраняется до конца 2013 года.

- к 31.12.2009г. предприятие на 34% не зависит от краткосрочных заемных источников финансирования. К 31.12.2010г. независимость увеличивается, что связано со снижением краткосрочных обязательств. К 31.12.2011г. из-за значительного роста долгосрочных займов и кредитов независимость от краткосрочных заемных источников финансирования повышается до 48%, к 31.12.2012г. независимость увеличивается до 51%, к концу 2013 года, в связи со снижением долгосрочных обязательств независимость от краткосрочных заёмных источников финансирования снизилась до 43%;

- в 2009г. и в 2010г. ООО «Звезда» не имело процентов к уплате, поэтому и коэффициент покрытия процентов равен нулю в этих периодах. К 31.12.2011г. прибыль от реализации на 15770% не обеспечивает покрытие процентов по займам, к 31.12.2012г. ситуация улучшается и уже на 6950% прибыль от реализации не обеспечивает покрытие процентов по займу. На конец 2013 года не обеспечение составляет 6054%.;

- в 2009 и 2010гг. ООО «Звезда» хватает собственного капитала для вложения в оборотные активы на 6 и 8% соответственно. На конец 2013 года 41%, что в конечном итоге ведет к росту зависимости от заемного капитала;

- в 2009г. 94% инвестируемого капитала иммобилизовано в основные средства. К 31.12.2010г. данная доля составляет 92%, но в дальнейшем идет увеличение части до 95 %, к 31.12.2013г. 98% капитала вложено в основные средства. Это положительная тенденция;

- в 2009г. и 2010г. 0% внеоборотных активов сформированы за счет долгосрочных кредитов и займов. В 2011г. 384% и на конец 2013 года наблюдается увеличение до 396%. Высокая доля внеоборотных активов, сформированных за счёт долгосрочных источников формирования свидетельствует о высокой зависимости предприятия от внешних инвесторов;

- предприятие лишь в 2009г. и 2010г. на 2 и 3% соответственно, обеспечено собственными оборотными средствами. В дальнейшем у ООО «Звезда» не хватает собственных оборотных средств, кроме того, до конца года эта нехватка увеличивается;

- ООО «Звезда» на 202 % к 31.12.2009г. зависит от внешних источников финансирования. В дальнейшем зависимость имеет тенденцию снижения, так в 2010г. зависимость составляет 199%, в 2011г. 180%, в 2012г. 161%. На конец 2013 года зависимость снижается до 160%, что объясняется сокращением долгосрочных обязательств и кредиторской задолженности, и характеризуется снижением финансовой зависимости.

Стоимость чистых активов - один из важнейших показателей, который должен находиться под контролем в процессе анализа финансового состояния предприятия. Недостаточная величина чистых активов акционерного общества может привести к ликвидации организации в судебном порядке.

На основе оценки можно сделать вывод: чистые активы предприятия на 31.12.2009г. составляли 62421 тыс. рублей, к 31.12.2019г. они снизились на 18598 тыс. рублей и составили 43823 тыс. рублей, снижение произошло за счёт снижения оборотных активов. Снижение стоимости чистых активов несёт за собой отрицательную тенденцию, но учитывая, что стоимость чистых активов не оказалась меньше минимального размера уставного капитала, общество не подлежит ликвидации.

В качестве порогового уровня ООО «Звезда» на 31.12.2009г. и на 31.12.2013г. принят резервный капитал в размере 51 тыс. рублей. На 31.12.2009г. чистые активы составляет 62421 тыс. рублей, а пороговый уровень 51 тыс. рублей, следовательно, акционерное общество вправе покупать размещенные им обыкновенные акции. На 31.12.2013г. стоимость чистых активов - 43823 тыс. рублей, при этом пороговый уровень - 51 тыс. рублей, следовательно, и концу 2013 года предприятие вправе покупать размещенные им обыкновенные акции.

Таким образом, исходя из того, что к 31.12.2009г. и к 31.12.2013г. стоимость чистых активов больше порогового уровня, ООО «Звезда» может принять решение о выплате дивидендов и выплачивать их.

Таким образом, на конец 2013 года ООО «Звезда» установилось неустойчивое финансовое состояние, увеличилась финансовая зависимость от использования заемного капитала. При этом чистые активы предприятия остаются выше уставного капитала.

- Курсовые работы на заказ