Финансовая устойчивость ООО СПК «Никольское»

Для определения признаков банкротства предприятия необходимо использовать методику утвержденную Постановлением Правительства РФ, состоящую из определения трех финансовых коэффициентов.

Методика, утвержденная Постановлением Правительства РФ, состоящая из определения трех финансовых коэффициентов:

Коэффициент текущей ликвидности:

Нормативное значение: от 1 до 2.

По состоянию на начало и конец года ликвидные активы ООО СПК «Никольское» не покрывают текущие обязательства.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами:

По состоянию на 31.12.2012г. и на 31.12.2013г. у предприятия не хватает собственных оборотных средств.

Исходя из того, что по состоянию на 31.12.2013г. коэффициент текущей ликвидности менее 2, коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами ниже норматива. Следовательно, структура баланса ООО СПК «Никольское» является неудовлетворительной и необходимо определить коэффициент восстановления платежеспособности.

Коэффициент восстановления платежеспособности рассчитывается, если коэффициент общей ликвидности ниже нормативного, но имеет тенденцию к повышению. Коэффициент утраты платежеспособности рассчитывается, если коэффициент текущей ликвидности ниже нормативного и имеет тенденцию к снижению в течение анализируемого периода.

Кв.п. = ((1,38 + (6/365)(1,38-1,65))/2 = 0,69.

Коэффициент восстановления платёжеспособности меньше единицы, следовательно, у предприятия нет реальных возможностей восстановления платежеспособности через 6 месяцев.

Финансовое состояние предприятия, его устойчивость во многом зависят от оптимальности структуры источников капитала (соотношения собственных и заемных средств) и от оптимальности структуры активов предприятия, в первую очередь - от соотношения основных и оборотных средств, а также от уравновешенности отдельных видов активов и пассивов предприятия.

Таким образом, за весь анализируемый период финансовая устойчивость предприятия характеризуется, как неустойчивое.

Собственный капитал увеличился на 1567839 руб.

Внеоборотные активы имели тенденцию увеличения, отсюда нехватка собственных оборотных средств, которая увеличилась в 2013г.

- запасы и затраты не покрываются собственными оборотными средствами, так как внеоборотные активы предприятия росли быстрее, чем собственный капитал, которая объясняется тем, что основная часть внеоборотных активов профинансирована за счет краткосрочных и долгосрочных кредитов и займов;

- предприятие на протяжении всего периода брало долгосрочные кредиты и займы, однако этого всё равно не достаточно для покрытия запасов и затрат;

- несмотря на это предприятие смогло сформировать свои запасы и покрыть затраты за счет краткосрочных кредитов и займов.

Для оценки финансовой устойчивости предприятия применяется система коэффициентов.

На основе расчётов, представленных в таблице 2 необходимо сделать следующие выводы:

- по состоянию на 2012г. 53% использованных активов сформированы за счёт собственного капитала. В 2013г. доля собственного капитала в формировании активов снижается на 1% и составляет 52%. В целом за год, наблюдается снижение на 1%. Необходимо отметить, что на протяжении всего анализируемого периода на предприятии высокая доля собственного капитала при формировании активов. Снижение на конец года, заслуживает отрицательной оценки, но это никак не повлияло на финансовую устойчивость ООО СПК «Никольское»;

- в свою очередь, в 2012г. заемные средства в источниках формирования активов занимают 47%. В целом за год, увеличение составляет 1%. Следовательно, за год возросла финансовая зависимость предприятия от внешних инвесторов;

- в 2012г. на начало года на единицу собственного капитала приходилось 188% активов. В 2013г. доля активов на единицу собственного капитала возросла на 5% и составила 193%;

- в 2012г. предприятие на 73 не зависит от краткосрочных заемных источников финансирования. Однако к концу 2013 года, данная независимость снижается на 5% и составляет 68%, что свидетельствует о снижении независимости от краткосрочных заемных средств;

- у ООО СПК «Никольское» не хватает собственного капитала для вложения в оборотные активы, так в 2012г. недостаточность составляет 5%. В 2013г. уже 8%. Снижение является отрицательным изменением и обусловлено увеличением зависимости от заёмного капитала;

- в 2012г. 81% инвестируемого капитала иммобилизованного в основные средства. В 2013г. эта доля растёт до 88%. Следовательно, тенденция увеличения является положительной и обусловлена достаточной обеспеченностью долгосрочными инвестициями;

- Структура долгосрочных вложений имеет тенденцию роста;

- предприятие за анализируемы период не обеспечено собственными оборотными средствами. Если в 2012г. необеспеченность составляет 2%, то в 2013г. - 4%. Увеличение недостаточности собственными оборотными средствами на 2%, что является отрицательной динамикой и свидетельствует о росте недостаточности собственных оборотных средств, необходимых для финансовой устойчивости предприятия;

- ООО СПК «Никольское» на 88% в 2012г. зависит от внешних источников финансирования. В 2013г. зависимость растёт до 93%.

Запас финансовой прочности при оценке финансовой устойчивости компании позволяет оценить уровень рентабельности при ухудшении рыночной конъюнктуры.

Запас финансовой прочности это разность между фактическим объемом выпуска и объемом выпуска в точке безубыточности. Чем выше запас финансовой прочности, тем больше возможностей для сохранения обозначенного уровня прибыльности при уменьшении выручки от реализации.

Как правило, показатель рассчитывается как процентное отношение запаса финансовой прочности к фактическому объему. Эта величина показывает, на сколько процентов может снизиться объем продаж, чтобы Таким образом, запас финансовой прочности снизился в сравнении с 2012г., значит снизились возможности для сохранения обозначенного уровня прибыльности при уменьшении выручки от реализации.

Из расчета коэффициентов оборачиваемости следует:

- в течение 2012 года активы совершили обороты 2,74 раза с длительностью оборота 33 дня. К концу 2013 оборачиваемость снизилась до 2,49 раз и длительность замедлилась на 3 дня и составила 36 дней. Замедление оборачиваемости заслуживает отрицательной оценки и сопровождается тем, что выручка растёт медленнее, чем активы, и свидетельствует об снижении эффективности использования активов и упадке деловой активности предприятия;

- в 2012г. запасы предприятия совершили обороты 11,05 раза с длительностью в 8 дней. К концу 2013 года оборачиваемость запасов снизилась на 0,36 раза, длительность осталась на том же уровне. Данная динамика является отрицательным моментом и объясняется снижением оборачиваемости активов;

- в 2012 году основные производственные фонды оборачивались 9,05 раза и с длительностью одного оборота 10 дней. К концу года, фондоотдача увеличилась на 0,15 раза с той же длительностью оборота. Увеличение оборачиваемости заслуживает положительной оценки и объясняется увеличением эффективности использования основных фондов и ростом выручки, которую получает предприятие с одного рубля основных фондов;

- в 2012 году дебиторская задолженность совершала 15,53 оборота с длительностью одного оборота 6 дней. К концу 2013 года, оборачиваемость снизилась до 14,65. Длительность оборота осталась на том же уровне. Снижение характеризуется отрицательно и сигнализирует о увеличении числа неплатежеспособных клиентов и других проблемах сбыта в этот период;

- в 2012г. собственный капитал оборачивается 5,14 раза с длительностью одного оборота 18 дней. В 2013г. оболрачиваемость снижается, длительность оборота не меняется. Снижение оценивается отрицательно и характеризуется упадком эффективности использования собственного капитала;

- в 2012 году кредиторская задолженность оборачивалась 12,05 раза с длительностью одного оборота 7 дней. К концу 2013г. наблюдается снижение оборачиваемости, однако длительность оборота ускоряется на 2 дня, что является положительным моментом и объясняется ускорением погашения обязательств перед кредиторами;

- общая задолженность предприятия в 2012 году оборачивается 3,73 раза с длительностью одного оборота 24 дней. В целом за 2013 год, оборачиваемость общей задолженности снизилась на 0,33 раза, однако ускорилась на 3 дня. Ускорение характеризуется, как положительная тенденция и сопровождается хоть незначительным, но сокращением задолженности предприятия;

- оборачиваемость привлечённого финансового капитала снижается на 1,84 раза с замедлением на 1 день. Что заслуживает отрицательной оценки и свидетельствует о финансовой зависимости предприятия в этот период.

Таким образом, в ООО СПК «Никольское» в основном оборачиваемость снижается, следовательно, падает эффективность предприятия и его деловая активность.

- Курсовые работы на заказ