Оценка ликвидности баланса ООО «Звезда»

Ликвидность - одна из важнейших характеристик финансового состояния организации, определяющая возможность своевременно оплачивать счета.

За анализируемый период баланс предприятия не является абсолютно ликвидным, так как:

- платежный недостаток ликвидных активов на 31.12.2009г. составляет 20391 тыс. рублей, что заслуживает отрицательной тенденции и свидетельствует о том, что не хватает срочной ликвидности в этом размере для покрытия краткосрочных кредитов. К 31.12.2010г. в результате уменьшения денежной наличности и увеличения кредиторской задолженности платежный недостаток составил 53569 тыс. рублей. В дальнейшем идет увеличение платежного недостатка в результате уменьшения денежных средств и краткосрочных финансовых вложений и увеличения кредиторской задолженности. Так в 2011г. недостаток составил 71102 тыс. руб., в 2012г. 88573 тыс. руб., на конец 2013 года 108519 тыс. руб., что заслуживает отрицательной оценки и свидетельствует о нехватке наиболее ликвидных активов для покрытия кредиторской задолженности;

- платежный излишек быстро реализуемых активов на 31.12.2009г. - 37706 тыс. рублей, что требует положительной оценки и говорит о том, сумма краткосрочных займов и кредитов не превышает сумму краткосрочной дебиторской задолженности на эту сумму. В дальнейшем платёжный излишек увеличивается до конца 2013 года. На конец 2013 года платёжный излишек составил 154535 тыс. руб. Таким образом, краткосрочные займы и кредиты, а также другие краткосрочные обязательства могут быть покрыты быстро реализуемыми активами;

- на 31.12.2009г. платежный излишек медленно реализуемых активов составляет 57379 тыс. рублей. Наличие этого излишка является положительным моментом, так как долгосрочные кредиты и займы, прочие долгосрочные пассивы покрываются запасами и НДС, долгосрочной дебиторской задолженностью и долгосрочными финансовыми вложениями. Платежный излишек сохраняется к 31.12.2010г., в сумме он увеличился до 116258 тыс. рублей, к 31.12.2011г. платежный излишек медленно реализуемых активов продолжает расти и достигает 145307 тыс. руб. Тенденция роста сохраняется до конца 2013г. На конец 2013 года излишек медленно реализуемых активов составил 202857 тыс. руб.

- к 31.12.2009г. наблюдается платежный недостаток труднореализуемых активов в размере 2743 тыс. рублей. В 2010г. недостаток увеличивается до 5877 тыс. руб. Однако, в 2011г. обратная тенденция и трудно реализуемые активы начинают превышать постоянные пассивы на 1439 тыс. руб. Данная тенденция сохраняется до конца 2013 года. говорит о неэффективности использования денежных средств. Собственный реальный капитал должен быть больше, чем величина внеоборотных активов. Тогда предприятие будет финансово устойчивым.

Из расчётов следует, что:

- на 31.12.2009г. лишь 0,076% краткосрочных обязательств может быть погашена имеющимися денежными средствами и краткосрочными финансовыми вложениями организации. К 31.12.2010г. эта доля уменьшается на 0,072% и составляет 0,005 %. Уменьшение заслуживает отрицательной оценки и свидетельствует об ухудшении ликвидности и платежеспособности предприятия. Незначительное увеличение наблюдается к 31.12.2011, когда 0,07% краткосрочных обязательств был погашен имеющимися денежными средствами и краткосрочными финансовыми вложениями. В 2012г. тенденция снижения и доля краткосрочных обязательств составляет 0,04%. На конец 2013 года наблюдается положительная динамика и доля увеличивается до 0,06%, но в сравнении с 2009г. идёт снижение на 0,02%. Снижение является отрицательным моментом, так как снизились денежные средства и краткосрочные обязательства. Кроме того, за анализируемые даты коэффициент абсолютной ликвидности ниже норматива, что заслуживает отрицательной оценки и свидетельствует о том, что в ООО «Звезда» не хватает собственных денежных средств для покрытия краткосрочных обязательств;

- на 31.12.2009г. денежные средства, краткосрочные финансовые вложения и краткосрочная дебиторская задолженность на 74% покрывали краткосрочные обязательства. Однако платежеспособность снизилась к 31.12.2010г. до 69%, что заслуживает отрицательной оценки и объясняется увеличением кредиторской задолженности. Тем не менее, к 31.12.2011г. наблюдается прирост до 77%. Прирост характеризуется положительно и свидетельствует об уменьшении дебиторской и кредиторской задолженности, увеличении денежных средств и краткосрочных финансовых вложений. Далее идёт снижение, так в третьем квартале снижение до 73%, на конец года до 60%. Кроме того, показатель платежеспособности при своевременном расчете с дебиторами ниже норматива, следовательно, требует отрицательной оценки и свидетельствует о том, что денежные средства, краткосрочные финансовые вложения и краткосрочная дебиторская задолженность недостаточны для покрытия краткосрочной кредиторской задолженности;

- на 31.12.2009г. на 105% краткосрочные обязательства были обеспечены оборотными активами. К 31.12.2010г. увеличились до 106%, увеличение является положительным моментом и говорит о снижении финансового риска, связанного с тем, что предприятие не в состоянии стабильно оплачивать текущие счета. К 31.12.2011г. состояние платежеспособности ухудшается, и предприятие на 104% покрывает свои краткосрочные обязательства за счет оборотных активов. Тенденция снижения сохраняется до конца 2013 года. Снижение является отрицательным моментом, так как понижается платежеспособность, кроме того на конец года показатель текущей ликвидности перешёл границу нормативного значения, следовательно текущие активы не покрывают краткосрочные обязательства. Таким образом, платежные возможности предприятия оцениваются как достаточно слабые, предприятие не сможет быстро рассчитаться по своим долгам.

Для повышения уровня данного коэффициента необходимо пополнять реальный собственный капитал, сдерживать рост внеоборотных активов и дебиторской задолженности, особенно долгосрочного характера;

- на 31.12.2009г. баланс предприятия на 160% является ликвидным. К 31.12.2010г. финансовая ситуация ухудшается на 46%. В 2011г. улучшение ликвидности до 129%, однако в дальнейшем идёт тенденция снижения ликвидности, так в 2012г. до 94%, на конец 2013 года до 46%, что на 66% меньше уровня 2009г.. Значение коэффициента говорит нам о не способности предприятия покрыть все свои обязательства (краткосрочные и долгосрочные) всеми активами. Кроме того, показатель общей ликвидности меньше норматива, следовательно, способность предприятия осуществлять расчёты по всем видам обязательств низкая. 

- Курсовые работы на заказ