Среда, 22.11.2017, 06:32
Приветствую Вас Гость | RSS
Меню сайта
Форма входа

Оценка запаса финансовой устойчивости ЗАО «Бежецкагроэнерго»

Таблица 5.1 - Расчет порога рентабельности и запаса финансовой

устойчивости предприятия

Показатели

Условное обозначение

Прошлый год

Отчетный год

Отклонения

1

2

3

4

5

1. Выручка от реализации продукции без НДС, акцизов и др., тыс. руб.

В

1053000

1380355

+327355

2. Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг, тыс. руб.

С

458000

636819

+178819

3. Прибыль, тыс. руб.

П

74000

4299

-69701

4. Переменные затраты, тыс. руб.

Рп

486

666

+180

5. Постоянные затраты, тыс. руб.

Н

14

34

+20

6. Маржинальный доход, тыс. руб.

Дм

74486

4965

-69521

7. Удельный маржинальный доход,%

Ду

7,07

0,36

-6,71

8. Порог рентабельности, тыс. руб.

Т

198,02

9444,44

+9246,42

9. Запас финансовой устойчивости

 тыс. руб.

 

 %

 

ЗФУ

 

 

1052802

 

99,98

 

1370910,6

 

99,32

 

+318108,6

 

-0,66

Анализируя данные таблицы 5.1 видно, что в отчетном году нужно было реализовать продукции на сумму 9444,44 тыс. руб., чтобы покрыть все затраты. При такой выручки рентабельность равна нулю.

Фактическая выручка составила 1380355 тыс. руб., что выше пороговой на 1370910,6 тыс. руб. или на 146,16%. Это и есть запас финансовой устойчивости или зона безубыточности предприятия.

Порог рентабельности увеличился 9246,42 тыс. руб., за счет увеличения суммы постоянных затрат на 20 тыс. руб, за счет увеличения переменных затрат на 180тыс.руб. и за счет уменьшения прибыли на 69701 тыс.руб., что в свою очередь повлияло на величину маржинального дохода, по сравнению с прошлым годом он уменьшился на 69521 тыс.руб и составляет 4965 тыс.руб.

Нужно постоянно следить за запасом финансовой устойчивости, выяснять, насколько близок или далек порог рентабельности, ниже которого не должна опускаться выручка предприятия.

Для анализа деловой активности предприятия необходимо рассчитать коэффициенты деловой активности, именно они позволяют проанализировать, насколько эффективно предприятие использует свои средства. Как правило, к этой группе относятся различные показатели оборачиваемости. Показатели оборачиваемости имеют большое значение для оценки финансового состояния предприятия, поскольку скорость оборота средств, то есть скорость превращения их в денежную форму оказывает непосредственное влияние на платежеспособность предприятия.

Таблица 6.1 - Исходные данные для расчета показателей деловой активности

Показатели

Условное обозначение

Прошлый год, тыс. руб.

Отчетный год, тыс. руб.

Изменения

1. Прибыль от реализации

П

74000

4299

-69701

2. Балансовая прибыль

Пб

129000

131476

+2476

3. Чистая прибыль

Пч

88000

82718

5282

4. Выручка от реализации

Выр

1053000

1380355

+327355

5. Полная себестоимость

Сп

458000

636819

+178819

6. Валюта баланса

 

Вб

2165024

2185598

+20574

7. Собственный капитал

СК

2002750

2025681

+22931

8. Оборотные активы

Аоб

583623

678094

+94471

9.Основные средства

ОС

1552810

1505303

-47507

11. Запасы

 

МЗ

372222

382904

+10682

12. Дебиторская задолженность

 

ДБ

3215

14566

+11351

13. Кредиторская задолженность

 

КЗ

128690

159917

-31227

 Таблица 6.2 - Расчет показателей деловой активности предприятия

Показатели

Алгоритм расчета

Прошлый год

Отчетный год

Изменения

1

2

3

4

5

1. Коэффициент оборачиваемости капитала (активов)

1.1Продолжительность одного оборота, дней

 

Коб = Выр / Вб

 

 

Н = Т / Коб

 

0,49

 

744,9

 

0,63

 

579,37

 

+0,14

 

-165,53

2. Коэффициент оборачиваемости основных средств

2.1 Продолжительность одного оборота, дней

 

Коб = Выр / ОС

 

 

Н = Т / Коб

 

0,69

 

528,99

 

0,92

 

396,74

 

 

+0,23

 

-132,25

3. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала

3.1 Период одного оборота, дней

 

Коб = Выр / СК

 

 

Н = Т / Коб

 

0,53

 

688,68

 

0,68

 

536,76

 

+0,15

 

-151,9

4. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов

4.1 Период одного оборота, дней

 

Коб = Выр / Аоб

 

 

Н = Т / Коб

 

1,8

 

202,78

 

2,04

 

178,92

 

+0,24

 

-23,86

5. Коэффициент оборачиваемости материально-производственных запасов

5.1 Срок хранения, дней

 

Коб = Выр / МЗ

 

 

 

Н = Т / Коб

 

2,83

 

 

128,98

 

3,6

 

 

101,39

 

+0,77

 

 

-27,59

6. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности

6.1 Период погашения задолженности, дней

 

Коб = Выр / ДБ

 

Н = Т / Коб

 

327,53

 

 

 

1,11

 

94,77

 

 

 

3,85

 

-232,76

 

 

 

+2,74

7. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности 7.1 Период погашения задолженности, дней

 

Коб = Выр / КЗ

 

Н = Т / Коб

 

8,18

 

44,62

 

 

 

8,63

 

42,29

 

+0,45

 

-2,33

Анализируя данные таблицы 6.2 видно, что полный цикл производства и обращения совершается 579,37 дней при этом получено реализованной продукции 0,63 часть с каждого рубля активов.

Средства, вложенные в основные средства в размере 0,92 части выручки от реализации возвращаются предприятию в течение 396,74 дней.

Предприятие имеет 0,68 часть активных денежных средств, которыми рискует вкладчик. Скорость оборота вложенного капитала составляет 536,76 дней.

Скорость оборачиваемости всех оборотных средств 178,92 дней, за это время получено 2,04 продукции с каждого рубля оборотных средств.

Скорость реализации 3,6 части материально - производственных запасов составляет 101,39 дней.

Дебиторская задолженность в среднем 94,77 раз превращалась в денежные средства, средний период ее погашения составляет 3,85дней.

Для погашения всех выставленных счетов кредиторской задолженности, ей требуется 8,63 оборота. Средний период оплаты составляет 42,29 дней.

Так как период погашения дебиторской задолженности меньше периода оплаты кредиторской задолженности финансовое управление предприятием более эффективно, поскольку приток денежных средств от дебиторов более интенсивен, чем их отток кредиторам.

Таблица 6.3 - Оценка деловой активности и её изменение по сравнению с предыдущим периодом.

Показатели

Прошлый год

Отчетный год

Темп роста

Прибыль от продаж

74000

4299

5,81

Выручка от продаж

1053000

1380355

131,09

Активы

2165024

2185598

100,95

На предприятии с высоким уровнем деловой активности должны соблюдаться следующие условие, которое называется «золотое правило экономики»:

Тn > Tв >Ta >100%                                        

где Тn - темп роста прибыли, %

Tв - темп роста выручки от продаж, %

Та - темп роста активов, %

5,81 > 131,09 > 100,95 >100%

«Золотое правило экономии» не соблюдается.

- Курсовые работы на заказ

Поиск

Яндекс.Метрика